Beschlossen · Start am 1. Januar 2027
Das Altersvorsorgedepot: endlich Förderung ohne Garantiezwang
Riester ist gescheitert, weil die Beitragsgarantie die Rendite aufgefressen hat. Genau das fällt jetzt weg. Ab dem 1. Januar 2027 gibt es staatliche Zulagen für ein Depot, das echte Aktien halten darf. Hier steht, was das für dich bedeutet – ohne Werbesprache.
Quelle: Gesetz zur Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge. Stand: August 2026.
Was der Staat dazulegt
Die Förderung besteht aus drei Bausteinen. Wer alle drei ausreizt und zwei Kinder hat, kommt auf bis zu 1.140 € Zulage im Jahr – bei 1.800 € eigenem Beitrag.
bis 540 €
Grundzulage
In zwei Stufen: 50 Cent je Euro bis 360 € Eigenbeitrag, danach 25 Cent je Euro bis 1.800 €.
bis 300 €
Kinderzulage je Kind
Euro für Euro. Für jeden eingezahlten Euro legt der Staat einen dazu – bis 300 € je Kind und Jahr.
200 €
Berufseinsteigerbonus
Einmalig, wenn du den Vertrag vor deinem 25. Geburtstag abschließt.
120 €
Mindesteigenbeitrag
So viel musst du im Jahr mindestens einzahlen, damit überhaupt eine Zulage fließt.
Der wichtigste Satz zur Förderung: Bis 1.800 € Eigenbeitrag im Jahr wird jeder Euro bezuschusst. Alles darüber – erlaubt sind bis zu 6.840 € – bekommt keine Zulage mehr. Für die meisten heißt das: 1.800 € ins geförderte Depot, alles Weitere lieber in die freieSchicht 3.
Drei Varianten – du entscheidest, wie viel Garantie du willst
Das ist der eigentliche Kern der Reform. Garantie und Rendite sind zwei Enden derselben Schnur: Was garantiert ist, kann nicht in Aktien liegen. Je mehr Jahre du noch hast, desto weniger brauchst du die Garantie.
Altersvorsorgedepot
- Garantie
- Keine Garantie
- Renditechance
- Am höchsten
Das eigentlich Neue an der Reform. Dein Geld liegt in Fonds, meist in weltweit streuenden Aktien-ETFs. Kein Anbieter muss dir garantieren, dass am Ende die Einzahlungen wieder da sind – deshalb kann das Geld überhaupt erst in Aktien liegen.
Passt für: Für alle mit mindestens 15 Jahren bis zur Rente, die Schwankungen aushalten.
Produkt mit 80 % Garantie
- Garantie
- 80 % der Beiträge
- Renditechance
- Mittel
Ein Kompromiss: Vier von fünf eingezahlten Euro sind zu Rentenbeginn sicher da, der Rest darf schwanken. Der Anbieter muss dafür einen Teil des Geldes sicher anlegen – das kostet Rendite.
Passt für: Für alle, die 10 bis 15 Jahre Zeit haben und nicht ganz ruhig schlafen.
Produkt mit 100 % Garantie
- Garantie
- Alle Beiträge
- Renditechance
- Am niedrigsten
Das klassische Riester-Prinzip: Zu Rentenbeginn ist mindestens die Summe deiner Einzahlungen da. Sicherheit hat hier ihren Preis, denn garantiertes Geld kann kaum in Aktien liegen.
Passt für: Für alle mit wenig Zeit bis zur Rente oder sehr geringer Risikotoleranz.
Riester und die neue Förderung im direkten Vergleich
Sechs von sieben Punkten sprechen für die neue Regelung. Einer bleibt unverändert – und der ist der wichtigste, den man kennen muss.
| Thema | Riester bisher | Ab 2027 |
|---|---|---|
| Beitragsgarantie | Pflicht: 100 % der Beiträge mussten garantiert sein | Wahlfrei: ohne Garantie, mit 80 % oder mit 100 % |
| Aktienquote | In der Praxis oft niedrig, weil die Garantie Kapital band | Im Depot ohne Garantie bis zu 100 % möglich |
| Grundzulage | 175 € im Jahr, unabhängig vom Eigenbeitrag | Bis 540 € – beitragsproportional, wer mehr zahlt, bekommt mehr |
| Kinderzulage | 185 € bzw. 300 €, abhängig vom Geburtsjahr des Kindes | Einheitlich bis 300 € je Kind, Geburtsjahr egal |
| Selbstständige | Nur mittelbar über den Ehepartner förderberechtigt | Unmittelbar förderberechtigt |
| Auszahlung | Lebenslange Rente, 30 % Teilkapital möglich | Rente oder Auszahlungsplan bis mindestens 85, 30 % Teilkapital |
| Verfügbarkeit vor der Rente | Nur unter Rückzahlung der Förderung | Unverändert: nur unter Rückzahlung der Förderung |
Der Haken, der bleibt: Geförderte Altersvorsorge ist und bleibt zweckgebunden. Du kommst vor 65 nicht heran, ohne die Förderung zurückzuzahlen. Deshalb gilt weiterhin: erst der Notgroschen, dann die Förderung – nicht umgekehrt.
Wo wir gerade stehen
27. März 2026
Der Bundestag beschließt die Reform
Das Gesetz zur Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge passiert den Bundestag.
8. Mai 2026
Der Bundesrat stimmt zu
Damit ist die Riester-Nachfolge beschlossene Sache. Das Gesetz tritt Ende Mai 2026 in Kraft.
Heute
Die Anbieter bauen ihre Produkte
Verkaufen darf noch niemand. Wer die Regeln jetzt kennt, kann am Stichtag sofort entscheiden.
1. Januar 2027
Das Altersvorsorgedepot startet
Ab diesem Tag dürfen die neuen geförderten Produkte angeboten werden – und die Zulagen fließen.
Was du bis dahin tun kannst
Verstehen, wie viel dir zusteht
Der Förder-Rechner zeigt dir deine Zulage in 30 Sekunden.
Zum Förder-Rechner →Deine Schichten sortieren
Das Depot ist Schicht 2. Ob die bei dir überhaupt an der Reihe ist, klärt der Check.
Zum Vorsorge-Check →Bescheid bekommen, wenn es losgeht
Eine Nachricht, wenn die ersten Anbieter starten. Nicht mehr.
Zur Startliste →
Wann kommt das Geld zurück?
Die Auszahlungsregeln sind flexibler als bei Riester – aber immer noch klar begrenzt. Das ist der Preis für die Zulagen.
- Frühestens mit 65
- Unter bestimmten Bedingungen geht es ab 62. Spätestens mit 70 muss die Auszahlung beginnen.
- Lebenslange Rente oder Auszahlungsplan
- Neu ist der befristete Auszahlungsplan. Er muss mindestens bis zum 85. Lebensjahr laufen – damit das Geld nicht vorher ausgeht.
- Bis zu 30 % auf einen Schlag
- Zu Beginn der Auszahlungsphase kannst du dir maximal 30 % des Guthabens einmalig auszahlen lassen.
- Besteuert wird nachgelagert
- Die Auszahlung wird voll mit deinem persönlichen Steuersatz versteuert. Dafür bleibt die gesamte Ansparphase steuerfrei – auch die Erträge.
Häufige Fragen zum Altersvorsorgedepot
Wie genau wird die Grundzulage berechnet?
In zwei Stufen. Für die ersten 360 € Eigenbeitrag im Jahr gibt es 50 Cent je Euro, also bis zu 180 €. Für alles darüber bis 1.800 € gibt es 25 Cent je Euro, also weitere bis zu 360 €. Zusammen sind das maximal 540 € Grundzulage im Jahr. Voraussetzung ist ein Mindesteigenbeitrag von 120 € im Jahr.
Wie funktioniert die Kinderzulage?
Sie ist der stärkste Hebel der ganzen Reform: Für jeden eingezahlten Euro gibt es einen Euro dazu, bis zu 300 € je Kind und Jahr. Anders als bei Riester spielt das Geburtsjahr des Kindes keine Rolle mehr. Bei zwei Kindern sind also bis zu 600 € Kinderzulage zusätzlich zur Grundzulage drin.
Was ist der Berufseinsteigerbonus?
Ein einmaliger Bonus von 200 €, wenn der Vertrag vor Vollendung des 25. Lebensjahres abgeschlossen wird. Gedacht ist er als Anreiz, früh anzufangen – was ohnehin der größte Hebel überhaupt ist, weil die Zeit den größten Teil der Arbeit macht.
Wie viel darf ich maximal einzahlen?
Gefördert werden Eigenbeiträge bis 1.800 € im Jahr. Einzahlen darfst du deutlich mehr – bis zu 6.840 € im Jahr. Der Teil oberhalb von 1.800 € bekommt allerdings keine Zulage mehr. Für die meisten heißt das: bis 1.800 € ins geförderte Depot, alles darüber besser in die freie Schicht 3.
Muss ich mich zwischen Depot und Versicherung entscheiden?
Es wird drei Varianten geben: das Depot ganz ohne Garantie, ein Produkt mit 80 % Beitragsgarantie und eines mit 100 % Beitragserhaltungsgarantie. Je höher die Garantie, desto niedriger die mögliche Rendite – weil garantiertes Geld nicht in Aktien liegen kann. Welche Variante passt, hängt vor allem davon ab, wie viele Jahre du noch hast.
Was passiert mit meinem bestehenden Riester-Vertrag?
Er läuft unter Bestandsschutz weiter, du musst also nichts tun. Ein Wechsel in die neue Förderung ist möglich, ohne dass frühere Zulagen zurückgezahlt werden müssen. Ob ein Wechsel sinnvoll ist, hängt an drei Dingen: den Kosten deines Altvertrags, deiner verbleibenden Laufzeit und daran, ob du die Garantie brauchst oder sie dich nur Rendite kostet.
Wie wird die Auszahlung später besteuert?
Nachgelagert, also voll mit deinem persönlichen Steuersatz im Alter. Das klingt unangenehm, ist aber meist günstig: Der Steuersatz im Ruhestand liegt in der Regel unter dem im Berufsleben. Dafür bleibt die Ansparphase komplett steuerfrei – auch die Erträge im Depot, was gegenüber einem freien Depot ein echter Vorteil ist.
Kann ich vorher an das Geld, wenn ich in Not gerate?
Nein, und das ist die wichtigste Einschränkung. Geförderte Altersvorsorge ist zweckgebunden. Wer den Vertrag auflöst, muss die erhaltenen Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen. Deshalb gehört neben die geförderte Schicht 2 immer eine freie Schicht 3 – als Puffer für das Leben vor der Rente.
Willst du am 1. Januar 2027 startklar sein?
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